书名：中国家族办公室研究报告
作者：建信信托“中国家族办公室”课题组
ISBN：978-7-5097-9929-1
出版社：社会科学文献出版社
出版日期：2016.12
《中国家族办公室研究报告》在总结境内外家族办公室发展现状、特点和趋势的基础上,主要对“什么是家族办公室、我国超高净值家族为什么需要家族办公室、如何创设家族办公室”等问题进行了深入的研究和系统的阐述。《中国家族办公室研究报告》分为七部分。第一部分为走近家族办公室,对家族办公室的概念进行了界定。家族办公室通常主要聚焦于超高净值家族,本质上是对超高净值家族完整资产负债表进行全面管理和治理的机构,服务的项目涉及一个家族的日常财务、企业管理,也会涵盖遗产规划和资产管理等长期事务。超高净值家族建立家族办公室的常见诱因包括:解决家族矛盾、保证财富代代传承、整合资产、应对流动性的突然变化以及提高财富管理效率。家族办公室运营的核心准则是通过管理好家族的金融资本、文化资本、人力资本和社会资本等四大资本,处理好家族成员、企业股东、企业管理者之间的三重关系,合理安排与分配家族及家族企业的控制权、管理权、收益权,从而解决好家族治理与家族企业治理两个层面的治理问题,尽力实现家族财富永续传承、家族企业永续经营。第二部分为家族办公室的境外经验,对全球家族办公室发展现状和各区域家族办公室发展特点进行了阐述。境外家族办公室的形式和种类日趋多样化,服务和功能日渐细化,并且几乎扩展到全世界各个地区。当然,由于文化、理念、政治和经济环境的差异,各地区家族办公室的发展特点也有很大差别。第三部分为中国的超高净值家族为什么需要家族办公室。中国超高净值家族面临家族企业转型升级和家族企业从创一代向创二代传承的双重挑战,创设家族办公室还能够通过家族信托制度妥善解决企业转型升级过程中的传承问题,也是助推民营企业转型升级的有力工具。第四部分为中国家族办公室服务的发展现状和监管问题。由于税收法律、商业模式、人才培养等层面存在的问题,信托公司和银行对家族办公室业务仍处于尝试和探索阶段,尚未建立完备的、系统性的家族办公室业务。对于信托公司来说,开展家族办公室业务,已经具备了诸多要件,其中持续稳定的客户来源、顺畅的信托公司内部协调机制、专业的内外部团队建设是最重要的条件。家族办公室事实上具有较高的准入门槛,在中国金融分业监管的背景下,对家族办公室业务的监管仍然存在较大的不确定性。第五部分为中国家族办公室的策略选择。中国的家族办公室需要顶层设计。创设家族办公室需考虑的基本要素,不仅包括资产门槛与成本费用,而且包括股权设计、法律架构以及治理模式,同时还要根据超高净值家族的目标构建相应的风险管理模式。第六部分为建信信托家族办公室业务的探索。建信信托充分利用建信信托在信托、投行方面的专业能力,依托建设银行的资源优势,已经初步搭建了家族办公室业务体系,并在家族信托和家族慈善等业务领域取得了较大进展和突破。第七部分为中国家族办公室未来发展展望。预计未来10~20年,我国家族办公室服务将具有5万~10万亿元的市场规模,能够承载1000~1500家家族办公室的发展。但我国家族办公室服务的发展也面临政策环境和法律体系有待完善、超高净值家族缺乏财富传承规划观念、市场经验和人才还处于累积阶段等挑战。在充分吸收欧美及境外华人家族办公室经验的同时,结合中国的实际情况进行本土化改造,是中国家族办公室发展的必由之路。家族办公室作为财富管理皇冠上的明珠,必将成为国内超高净值家族实现家族财富传承、家族企业基业长青的首选,对私人银行、信托公司等金融机构的财富管理业务转型升级具有重要的意义。中国的家族办公室将进入快速发展阶段。