书名：银行体系脆弱性演进研究
作者：房红
ISBN：978-7-5504-4169-9
出版社：西南财经大学出版社
出版日期：2020.06
为研究银行体系脆弱性演进的历程，本书采用历史的方法，结合银行体系在不同发展阶段体现出的不同脆弱性特征，将银行体系脆弱性演进历程大致分为四个阶段：第二次世界大战前的阶段，第二次世界大战后到20世纪80年代的阶段，20世纪80年代到20世纪末的阶段，21世纪后的阶段。研究发现，银行体系从缺乏灵活性、低速增长，但相对稳定的体制，向具有灵活性、快速增长，但易于发生危机的体制发展，或者说，银行体系脆弱性总体上遵循着不断提高的内在发展规律。银行体系脆弱性演进的过程是一些内外部的因素使然，从银行体系内部看，银行经营模式由传统的“发起并持有”模式向“发起与分销”模式的转变、银行融资渠道由传统渠道向新型渠道的改变都在很大程度上提高了银行体系的脆弱性；从银行体系外部看，银行创新的快速发展加大了银行监管的难度，现有的银行监管体制存在严重缺陷（如系统重要性银行没有受到应有的监管），最终使银行监管滞后于银行发展，不能为银行体系发展提供可靠的外部约束机制。另外，金融虚拟性的不断提高增加了银行体系的脆弱性，银行支付系统越来越明显的复杂系统特征也增加了银行体系的脆弱性。银行体系脆弱性演进给银行体系及外部经济带来了诸多不利影响，表现为银行体系脆弱性演进的四个效应：加大了银行体系内的风险，强化了银行危机的影响，降低了货币政策的有效性，弱化了银行安全网的效果。本书从银行体系脆弱性发展的极端表现——系统性银行危机的角度，研究了银行体系脆弱性向系统性银行危机的转变机制，认为银行体系脆弱性是促使系统性银行危机爆发的内生因素。