书名：跨境基础设施项目风险识别模式与防控体系
作者：尤荻
ISBN：978-7-5228-0037-0
出版社：社会科学文献出版社
出版日期：2022.09
跨境基础设施的发展与人类贸易活动相生相伴, 尤其是 “一带一路”倡议提出以来, 作为地理上跨越两个或两个以上国家的基础设施或具有重大跨境影响的国家基础设施, 跨境基础设施在互联互通方面发挥的重要作用日益凸显, 加之沿线国家对倡议的积极响应和双边合作的深化, 对外投资跨境基础设施项目不断增加。 由于短时间内难于形成全面的区域发展共识, 并且沿线区域既有的跨境基础设施发展规划与 “一带一路” 具有良好的兼容性,中国开创了以 “合作但不主导, 投资但不占有” 为核心的新供给模式, 并通过优惠贷款、 公私合作、 企业直接投资等方式在跨境公路与铁路、 跨境能源管道、 跨境光缆等领域证明了这一模式的可行性和有效性。作为区域 “俱乐部产品”, 遵循责权利的匹配性、 需求偏好的辅助性及对国内设施的补充性原则的国家间合作是跨境基础设施有效供给的根本, 东道国政府、 多边机构、 区域内的社会公众以及区域内外的企业是跨境基础设施项目的利益相关者, 项目利益的实现是企业获得投资回报的基础。 作为利益实现要素, 对外投资跨境基础设施项目的利益实现机制、 利益实现条件和利益实现行为将受到来自项目东道国国家间合作关系、 东道国客观环境和项目组织内部三方面不确定性的影响而产生项目治理风险、 东道国国家风险和国际合规风险。 其中, 项目治理风险是造成利益实现机制建立和运行失败的可能性, 主要包括跨境成本分配风险、 跨境利益协调风险和项目组织内部冲突风险; 东道国国家风险是东道国国家主权行为或经济、 法律、 社会等因素导致项目难以持续获得法律保障、 建设和运营保障的可能性, 主要与东道国的客观环境有关且很少受到外国投资者影响, 包括国家间政治合作风险、 项目优先地位获取风险和项目建设与运营条件风险; 国际合规风险是企业及其员工因违反、 不遵守和不履行合规义务而遭受法律制裁、 监管处罚、 重大财产损失或声誉损失以及其他负面影响的可能性, 是企业合规行为能力与反合规环境压力 “对抗” 的结果, 而反腐败合规风险、 合规信息披露风险和东道国合规监管风险是跨境基础设施项目国际合规风险的主要内容。对外投资跨境基础设施项目对于进一步拓展海外基础设施投资与工程承包业务、 消减边界屏蔽效应、 优化资源进口方式、 促进跨境贸易有重要作用。 为此, 本书基于风险成因及其形成机制的分析结果, 构建了项目风险原因、 风险发生过程、 风险后果、 风险发生征兆四个维度的风险识别模式, 进而基于突变理论以及对风险影响因素和风险发生征兆的辨识结果, 建立风险预警体系, 以便为开展有针对性的风险防控提供充分依据。 作为确保获得投资回报的根本保障, 跨境基础设施项目风险防控体系以行动决策体系、 执行体系、 保障体系和监控体系的风险防控行动体系为核心, 风险防控资源体系、 组织体系和制度体系为行动支撑, 以加入和签订的多边和双边投资协定为主的风险防控法律为约束和保障。 为了开展更具针对性的风险防控行动,本研究针对对外投资风险管理现状和角色转变带来的挑战, 就对外投资跨境基础设施项目风险防控路径进行了探索。 其中, 项目治理风险防控路径包括建立项目动态决策机制、 强化项目内外部风险合作和完善项目人力资源与劳务管理体系; 东道国国家风险防控则以风险转移和风险减轻为核心, 优化国家风险保险方案、 构建和完善国家风险防控协商机制、 完善多层次国家风险应对组织体系; 而国际合规风险防控路径则包括增强企业反腐败合规能力、提高企业合规信息披露能力和发展合规管理国际合作关系。